澜起科技研究报告：全球内存接口芯片领导者迎来三大拐点
傅楚雄、王恺于2021年11月11日对银河证券股份有限公司旗下的澜起科技进行了深入研究，并发布了最新研究报告。报告对澜起科技的前景给予了高度评价，认为其作为全球内存接口芯片龙头企业，目前迎来了三大重要拐点。报告预测澜起科技的目标价位为90元，当前股价为78.7元，预期上涨幅度为14.3%。
澜起科技是一家全球领先的设计内存接口芯片的公司，自2004年成立以来，经过多次资本市场的重要事件，如上市、退市和再次上市等，现已稳固在内存接口芯片领域的领先地位。其主要产品包括DDR全系列内存接口芯片及配套芯片等。据报告显示，截至今年第三季度，其内存接口芯片业务的收入占比已经达到七成之多。公司的业务策略是专注于数据中心连接与计算领域的发展，紧跟数据中心架构的变化趋势，并在连接和计算两大领域布局深入。
澜起科技的核心竞争力主要体现在人才技术、生态壁垒以及股东优势上。公司拥有一支技术过硬的研发团队，公司在研发领域的投入一直保持高位。公司的DDR全缓冲技术，并通过国际标准的采纳以及不断创新的设计理念不断增强了自身的市场竞争力。公司的股权结构较为分散，拥有如Intel和三星等大型企业的支持，使其在市场竞争中更具优势。公司还获得了CPU厂商和内存模组厂商的双重认证，这是其在国内市场上独一无二的优势。这些都为澜起科技在内存接口芯片领域的领导地位提供了坚实的基础。公司还持续在人工智能和信息安全等领域进行研发创新。值得一提的是公司在2021Q3季度报告中显示出良好的业绩增长表现及强大的研发支出占比也凸显了其健康的发展趋势及保持研发支出的决心和信心为公司的发展注入活力与稳定基础 。在此背景下公司的业绩表现和发展前景获得了高度评价和研究机构们的普遍看好投资评级 。总体来说澜起科技作为业内领先者凭借其强大的竞争优势和市场地位在业内持续展现出强劲的发展势头并在未来具有巨大的增长潜力 。
