孙悟空被二郎真君及其梅山六兄弟擒获后，立即由李天王等人至天界。玉帝闻讯，命令大力鬼王与众天丁将孙悟空押往斩妖台执行死刑。无论刀砍斧剁，剑刺棒打，都无法伤害孙悟空分毫。南斗星君决定使用火部神祇的火攻策略，但依然无法烧伤悟空。接着雷部众神使用雷电攻击，仍然无法伤其一根毫毛。大力鬼王无奈，向玉帝报告孙悟空的护身之法无人能解。
玉帝，对此束手无策。太上老君向玉帝奏明，孙悟空因偷食其五壶金丹，练就金刚之躯，任何武器与火焰都无法伤他。唯一的解决办法是将他置于八卦炉中，以文武火锻炼七七四十九天，才能炼出肚内金丹，使其化为灰烬。
玉帝采纳此计，命令六丁六甲将孙悟空解下，交由太上老君处置。老君将悟空带到兜率宫，解去束缚，放入八卦炉中。炉子按照八卦方位设置，孙悟空进入后在“巽宫”位下躲避。巽宫代表风，有风则无火，因此悟空未受火伤，只是眼睛被烟熏得难受。
经过四十九天的锻炼，老君以为悟空已死，金丹已炼成，便熄火开炉。悟空在炉中用手捂着眼睛，听到炉头声响便跳出炉子，了八卦炉。看炉的道人、架火的童子等大惊，上前拉扯却被悟空。老君赶来也被悟空击败。
逃出兜率宫后，悟空取出金箍棒，到处乱打，大闹天宫。他打退了九聚星和四天王，直打到灵霄殿外。佑圣真君调来三十六员雷将围困悟空，但悟空以金箍棒左遮右挡，毫不畏惧。玉帝闻讯惊恐，无法对付悟空。常言道“”，于是决定请如来佛降妖。如来佛带阿傩、迦叶二尊者前来相助。
雷将退后，悟空现出原形来到如来近前，愤怒质问。如来询问悟空来历及意图，悟空自述修炼经历并要求玉帝让位。如来嘲笑其狂妄，列举玉帝修行年数之多与悟空的初入人世作对比。悟空反驳并声称皇帝轮流做，引发如来的质疑与打赌：若悟空能一筋斗翻出如来手掌，便让其赢得天宫；否则需回下界修行。
悟空轻视如来的手掌大小，自信能翻出去。他跳上如来的手掌并试图离去，却在途中误以为翻到了天尽头并在如来的中指和拇指上留下“齐天大圣到此一游”的字迹和猴尿作为证据。当悟空回到如来面前时才发现自己并未真正离开如来的手掌。他惊讶不已并试图再次确认事实的真实性却被如来推出西天门外并压在五行山下。
为了悟空，玉帝设宴款待如来并请各路神仙作陪。然而即便如来将五指化为五行山也难以彻服悟空的反抗精神。最后如来用咒语召唤土地神祇和五方揭谛来监管悟空并在其饥饿时给予铁丸子为食、口渴时给予铜汁解渴直到其灾期满为止才能被救出。
