
随着市场环境的不断变化,公募业绩比较基准的调整逐渐成为市场关注的焦点。相比之下,虽然产品业绩比较基准在过去并未受到足够的重视,但在今年,却有多达超过140只悄然进行了调整。
除了易方达的产品外,工银新趋势、建信灵活配置和招商安益等产品也在今年调整了业绩比较基准,使其更好地契合的投资方向和风险收益特征。这种调整是为了更好地反映的实际运作状况,对持有人的利益并无实质性影响,但也能反映出经理希望采取更为激进或保守的投资策略。
值得注意的是,一些在调高业绩比较基准的“债性”后,却精准“踏空”了此轮股市行情。例如信澳新目标,在调整业绩比较基准后,虽然逐步增加了债券仓位,但净值走势却与债基无异,错过了三季度末的股票市场“福利”。这表明管理人可能更注重风险控制和市场波动管理,而非单纯追求高收益。
还有一些的业绩比较基准调整幅度较大。如易方达新收益,其业绩比较基准由之前的“一年期币定期存款利率(税后)+固定百分比”调整为包括沪深300指数收益率和中债总指数收益率的混合比例。虽然该过去数年中一直维持着相对较高的股票仓位,但新的业绩比较基准更能真实反映其风险收益特征。工银新趋势等其他也进行了类似的调整。这些调整使得的业绩比较基准更加符合市场实际状况,提高了投资者的认知度。今年以来公司在灵活调整业绩比较基准方面表现出较大的灵活性,这既是市场竞争的结果也是适应市场环境的必然举措。这些调整反映了公司对市场趋势的敏锐洞察和对投资者需求的积极响应。然而调整之后带来的效果如何以及投资者是否能够接受这样的变化仍是值得关注的问题(财联社)。
