今年第一季度，ChatGPT引领的AI浪潮在A股市场掀起了一股强烈的热潮。根据Wind数据，主动权益类中，收益率排名靠前的大多数重仓了TMT行业。
其中，蔡嵩松管理的诺安积极回报在一季度实现了高达49.9%的回报率，再次使蔡嵩松被誉为“蔡皇”。从持仓情况来看，该新进了8只重仓股，主要涉及人工智能、算法、应用和算力等领域。
这些重仓股在2023年的表现尤为出色，多只股票涨幅超过了60%，甚至有的涨幅高达超过一倍。例如，该的头号重仓股中微公司今年以来的涨幅达到了惊人的87.74%。另一只重仓股浪潮信息的涨幅更是超过100%，这些优秀的表现推动了净值的飙升。
还有一些主题，如银华体育文化、招商体育文化休闲、嘉实信息产业和东吴移动互联等，它们聚焦于文化传媒和信息产业，一季度也取得了不俗的收益。
在一季报中，多位经理表达了对TMT行业的看好。东吴移动互联的经理刘元海认为，年初时他们判断2023年科技行业存在较大的投资机会，因此以TMT为主要配置行业。他认为国内科技行业基本面有望进入中长期的上升趋势，主要驱动力来自于AI人工智能和数字建设。A股TMT行业的股价处于相对较低的区域，预计这一轮科技股上涨行情将持续较长时间。
招商体育文化休闲的经理文仲阳强调，新科技应用是每一轮科技浪潮中不可或缺的部分，能够带来企业的效益提高或消费者效应提升。他们的投资策略是重点投资科技创新的应用环节，主要聚焦于传媒和计算机领域。
近期的市场行情也引起了不少机构的警惕。银华心怡的经理李晓星提醒，虽然ChatGPT引爆的人工智能板块是当前热门主题，但AI产业的发展不会一蹴而就，中间可能存在包括数据隐私等潜在风险。他认为目前TMT板块的交易占比已经偏高，过度的热情可能会消退，因此在一季度对TMT板块有所减仓。
泓德的于浩成也指出，虽然他对人工智能的长期前景持乐观态度，但当前的股价涨幅已经导致估值偏高。他认为当前市场处于市梦率投资阶段，而这并非他们所擅长的领域。他们更倾向于投资估值合理的成长股。当前市场上有机构已经完成调仓，传媒行业也面临市场大额资金的配置和再平衡的问题。投资者应谨慎看待人工智能领域的发展前景，避免盲目跟风投资。